Anleihen – Eine Einführung

Anleihen, die man auch als Schuldverschreibungen bezeichnet, sind ein Finanzinstrument, bei dem man einem Unternehmen, einer Regierung oder einer anderen Organisation Geld leihen kann. Im Gegenzug verspricht der – die Anleihe herausgebende – Emittent, dieses Geld nach einer bestimmten Zeit zurückzuzahlen und dafür regelmäßige Zinsen zu entrichten.

Wie funktionieren Anleihen?

Ausgabe (Emission):

Unternehmen oder Regierungen benötigen Geld, z. B. für Projekte oder zur Refinanzierung.
Statt einen Kredit bei einer Bank aufzunehmen, geben sie Anleihen aus. Anleger (wie du) können diese Anleihen kaufen.
Zinsen (Kupon):

Anleihen zahlen oft einen festen jährlichen Kuponzins. Das ist der Prozentsatz des geliehenen Betrags, den du regelmäßig erhältst.
Laufzeit:

Anleihen haben eine feste Laufzeit, z. B. 5, 10 oder 30 Jahre. Am Ende der Laufzeit zahlt der Emittent dir den Nennwert zurück – also das Geld, das du ursprünglich investiert hast.

Wichtige Begriffe zu Anleihen

Nennwert (Nominalwert): Das ist der Betrag, den du investierst, z. B. 1.000 €. Am Ende der Laufzeit erhältst du diesen Betrag zurück.
Kuponzins: Der jährliche Zinssatz, den du auf den Nennwert erhältst. Beispiel: Bei einem Kuponzins von 5 % auf eine Anleihe von 1.000 € bekommst du jedes Jahr 50 € Zinsen.
Laufzeit: Die Dauer, bis die Anleihe zurückgezahlt wird.
Emittent: Derjenige, der die Anleihe ausgibt (z. B. ein Unternehmen oder eine Regierung).
Rendite: Die tatsächliche Verzinsung, die du erhältst, wenn du die Anleihe kaufst. Diese kann vom Kupon abweichen, wenn der Kaufpreis der Anleihe nicht ihrem Nennwert entspricht.

Beispiele für Anleihen

Beispiel 1: Staatsanleihe

Emittent: Die deutsche Regierung gibt eine 10-jährige Staatsanleihe heraus.
Nennwert: 1.000 €
Kuponzins: 3 % (jährlich 30 € Zinsen).
Laufzeit: 10 Jahre.
Szenario:
- Du kaufst die Anleihe für 1.000 €.
- Jedes Jahr erhältst du 30 € Zinsen.
- Nach 10 Jahren bekommst du die 1.000 € zurück.

Beispiel 2: Unternehmensanleihe

Emittent: Ein Energieunternehmen benötigt Geld, um neue Solaranlagen zu bauen.

Nennwert: 1.000 €
Kuponzins: 5 % (jährlich 50 € Zinsen).
Laufzeit: 5 Jahre.
Szenario:
- Du kaufst die Anleihe für 1.000 €.
- Jedes Jahr erhältst du 50 € Zinsen.
- Nach 5 Jahren bekommst du die 1.000 € zurück.

Warum investieren Menschen in Anleihen?

Sicherheit:
Staatsanleihen von stabilen Ländern wie Deutschland gelten als sehr sicher.
Unternehmensanleihen sind riskanter, können aber höhere Zinsen bieten.
Planbare
Erträge:
Du weißt genau, wie viel Zinsen du erhältst und wann du dein Geld zurückbekommst.
Diversifikation:
Anleihen helfen, das Risiko in deinem Portfolio zu streuen, da sie oft stabiler als Aktien sind.

Risiken von Anleihen

Zinsänderungsrisiko:
Wenn die Marktzinsen steigen, verlieren bestehende Anleihen an Wert, da ihre Zinsen weniger attraktiv sind.
Ausfallrisiko (Kreditrisiko):
Der Emittent könnte zahlungsunfähig werden. Bei Unternehmensanleihen ist dieses Risiko höher als bei Staatsanleihen.
Inflationsrisiko:
Wenn die Inflation höher ist als der Zinssatz, verliert dein Geld an Kaufkraft.

Wer sollte in Anleihen investieren?

Menschen, die regelmäßige Erträge suchen.
Anleger, die einen sichereren Teil in ihrem Portfolio möchten.
Personen, die eine geringere Schwankung als bei Aktien bevorzugen.

Sollten Sie weitere Fragen zu diesem Thema haben oder weitere Informationen wünschen hinterlassen Sie gern einen Kommentar oder nutzen Sie das Kontaktformular.

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